ОДОБРЕНИЕ НА ДОГОВОРА ИЛИ ПЛАНА ЗА ПРЕОБРАЗУВАНЕТО, КАКТО И ДОКЛАДИТЕ НА УПРАВИТЕЛНИЯ ОРГАН ПО ЧЛ. 262И ОТ ТЪРГОВСКИЯ ЗАКОН И НА ПРОВЕРИТЕЛЯ ПО ЧЛ. 262М ОТ ТЪРГОВСКИЯ ЗАКОН НА ВСЯКО ОТ УЧАСТВАЩИТЕ В ПРЕОБРАЗУВАНЕТО ПУБЛИЧНИ ДРУЖЕСТВА

Правно основание

Закон за публичното предлагане на ценни книжа (ЗППЦК)

Закон за Комисията за финансов надзор (ЗКФН)

Търговски закон (ТЗ)

Наредба за изискванията към съдържанието на обосновката на цената на акциите на публично дружество, включително към прилагането на оценъчни методи, в случаите на преобразуване, договор за съвместно предприятие и търгово предлагане (Наредбата)

Наредба № 22 от 29.07.2005 г. за условията и реда за вписване и отписване на публични дружества, други емитенти на ценни книжа и емисии ценни книжа в регистъра на Комисията за финансов надзор (Наредба № 22)

Наредба № 11 от 03 декември 2003 г. за лицензите за извършване на дейност като фондова борса, организатор на неофициален пазар на ценни книжа, инвестиционен посредник, инвестиционно дружество, управляващо дружество и дружество със специална инвестиционна цел (Наредба № 11)

Наредба № 15 от 5.05.2004 г. за воденето и съхраняването на регистрите от Комисията за финансов надзор и за подлежащите на вписване обстоятелства (Наредба № 15)

Характеристика

Търговските дружества могат да се преобразуват чрез вливане, сливане, разделяне и отделяне, както и чрез промяна на правната форма. В случаите на преобразуване, в което участва поне едно публично дружество, новоучреденото и приемащото дружество или дружества, също са публични.
Процедура по извършване на административната услугаПроцедура по извършване на административната услуга  
   

1. Компетентен орган

Заместник-председателят, ръководещ управление "Надзор на инвестиционната дейност" към Комисията за финансов надзор (КФН), издава одобрение на договора или плана за преобразуването, както и докладите на управителния орган по чл. 262и от ТЗ и на проверителя по чл. 262м от ТЗ на всяко от участващите в преобразуването публични дружества.

2. Заявител

Преобразуващите се дружества, съответно преобразуващото се дружество, подават заявление до КФН за издаване на одобрение.

3. Нормативноустановени изисквания

Договорът за преобразуване се сключва от лицата, представляващи дружеството, в писмена форма с нотариална заверка на подписите им.

Когато се подготвя проект на договор, той трябва да бъде съставен в писмена форма с нотариална заверка на подписите на лицата, представляващи всяко от преобразуващите се и приемащите дружества.

Планът за преобразуване се съставя в писмена форма с нотариална заверка на подписите от управителния орган на дружеството или от съдружниците с право на управление в персонално дружество.

Договорът за преобразуване урежда начина, по който ще се извърши преобразуването и трябва да съдържа най-малко следното:

- правната форма, фирмата, единния идентификационен код и седалището на всяко от преобразуващите се и приемащите дружества;

- съотношението на замяна на акциите или дяловете, определено към конкретна дата;

- размерът на паричните плащания, ако такива са предвидени съгласно чл. 261б, ал. 2 от ТЗ, както и срока за изплащането им;

- описание на дяловете, акциите или членството, което всеки съдружник или акционер придобива в новоучредените и/ или приемащите дружества;

- условията относно разпределянето и предаването на акциите от новоучредените или приемащите дружества;

- момента, от който участието в новоучредено или приемащо дружество дава право на дял от печалбата, както и всички особености във връзка с това право;

- момента, от който действията на преобразуващите се дружества се смятат за извършени за сметка на новоучредените или приемащите дружества за целите на счетоводството;

- правата, които новоучредените или приемащите дружества дават на акционерите с особени права и на притежателите на ценни книги, които не са акции;

- всяко преимущество, предоставено на проверителите по чл. 262л или на членовете на управителните и контролните органи на участващите в преобразуването дружества.

Договорът трябва да съдържа и:

- справедливата цена на акциите на всяко от преобразуващите се дружества, съответно дружество, както и съотношението на замяна на акциите на преобразуващите се дружества, съответно преобразуващото се дружество, срещу акции на новоучредените дружества, съответно дружество, или на приемащото дружество, определени към дата, която не може да е по-рано от един месец преди датата на договора или плана за преобразуване;

- обосновка на цената въз основа на общоприети оценъчни методи, съгласно Наредбата;

- други мерки, предлагани на акционерите с особени права и на притежателите на други ценни книжа, извън правата по чл. 262ж, ал. 2, т. 8 ТЗ, ако такива са предвидени.

Планът за преобразуване трябва да съдържа:

- правната форма, фирмата, единния идентификационен код и седалището на всяко от преобразуващите се и приемащите дружества;

- съотношението на замяна на акциите или дяловете, определено към конкретна дата;

- размерът на паричните плащания, ако такива са предвидени съгласно чл. 261б, ал. 2 ТЗ, както и срока за изплащането им;

- описание на дяловете, акциите или членството, което всеки съдружник или акционер придобива в новоучредените и/ или приемащите дружества;

- условията относно разпределянето и предаването на акциите от новоучредените или приемащите дружества;

- момента, от който участието в новоучредено или приемащо дружество дава право на дял от печалбата, както и всички особености във връзка с това право;

- момента, от който действията на преобразуващите се дружества се смятат за извършени за сметка на новоучредените или приемащите дружества за целите на счетоводството;

- правата, които новоучредените или приемащите дружества дават на акционерите с особени права и на притежателите на ценни книги, които не са акции;

- всяко преимущество, предоставено на проверителите по чл. 262л или на членовете на управителните и контролните органи на участващите в преобразуването дружества;

- точно описание и разпределение на правата и задълженията от имуществото на преобразуващото се дружество, които преминават към всяко новоучредено дружество;

- разпределението на дяловете, акциите и членството в новоучредените и/ или преобразуващите се дружества между съдружниците или акционерите на преобразуващите се дружества и критерия за това разпределение.

Планът за преобразуване, освен посочените данните трябва да съдържа още и:

- справедливата цена на акциите на всяко от преобразуващите се дружества, съответно дружество, както и съотношението на замяна на акциите на преобразуващите се дружества, съответно преобразуващото се дружество, срещу акции на новоучредените дружества, съответно дружество, или на приемащото дружество, определени към дата, която не може да е по-рано от един месец преди датата на договора или плана за преобразуване;

- обосновка на цената по предходната точка въз основа на общоприети оценъчни методи съгласно Наредбата;

- други мерки, предлагани на акционерите с особени права и на притежателите на други ценни книжа, извън правата по чл. 262ж, ал. 2, т. 8 ТЗ, ако такива са предвидени.

4. Необходими документи

Преобразуващите се дружества, съответно преобразуващото се дружество, подават заявление до КФН за издаване на одобрение.

Към заявлението се прилагат следните документи:

- договора или плана за преобразуването, отговарящ на изискванията на чл. 262е и 262ж ТЗ;

- доклад на управителния орган на всяко от преобразуващите се и приемащите дружества по чл. 262и ТЗ, посочващ и причините, поради които се налага преобразуването;

- доклад на проверителя по чл. 262м ТЗ, съответно и по чл. 262ф ТЗ, както и декларация от проверителя, че не е свързано лице с участващите в преобразуването дружества и няма други отношения с тях, пораждащи основателни съмнения в неговата безпристрастност;

- годишните финансови отчети по чл. 26, ал. 1 от Закона за счетоводството и докладите за дейността на всички преобразуващи се и приемащи дружества за последните три финансови години, ако има такива и те не са представени в комисията;

- счетоводен баланс към последното число на месеца преди датата на договора или плана за преобразуване, който баланс е изготвен при прилагане на същата счетоводна политика и форма, както при последния годишен финансов отчет;

- проекта на нов устав на всяко от новоучредените дружества, съответно за изменения и допълнения на устава на всяко от преобразуващите се и приемащите дружества;

- копие от заявлението до Централния депозитар по чл. 262ч, ал. 5 от ТЗ.

Вписване на преобразуването в търговския регистър се допуска само след представяне на решението на заместник-председателя за одобрение на договора или плана за преобразуване.

5. Вътрешен ход на административната услуга

Договорът или планът за преобразуване се проверява от независим проверител по чл. 262л ТЗ, включен в списък, утвърден от заместник-председателя.

Назначеният проверител съставя доклад за проверката до съдружниците или акционерите на съответното дружество. Когато е назначен общ проверител, той съставя общ доклад за всички дружества.

Докладът на проверителя трябва да съдържа оценка дали предвиденото в договора или плана за преобразуване съотношение на замяна е адекватно и разумно, а също да посочва:

- използваните методи при определяне на съотношението на замяна;

- доколко използването на тези методи е подходящо и правилно в конкретния случай;

- стойностите, получени при използването на всеки метод, и относителното значение на всеки метод при определяне стойността на акциите или дяловете;

- особените затруднения при оценяването, ако е имало такива.

Управителният орган на всяко от преобразуващите се и приемащите дружества съставя писмен доклад за преобразуването. Докладът съдържа подробна правна и икономическа обосновка на договора или плана за преобразуване и особено на съотношението на замяна, а при разделяне и отделяне – на критерия за разпределение на дяловете и акциите. В доклада задължително се посочват данни за назначения проверител и за упълномощения депозитар по чл. 262ч ТЗ, както и трудностите по оценяването, ако такива са възникнали. Когато новоучреденото дружество е капиталово или ще се извърши увеличаване на капитала на приемащото дружество, докладът съдържа данни и за преминаващото към това дружество имущество, въз основа на което се установява размерът на капитала съгласно чл. 262с, ал. 3 и чл. 262у, ал. 1 ТЗ.

В 7 дневен срок от вписване в търговския регистър на преобразуването управителните органи на новоучреденото или приемащото дружество или дружества са длъжни да:

- подадат в КФН документи за вписване в регистъра по чл. 30, ал. 1, т. 3 ЗКФН;

- подадат в Централния депозитар документи за регистриране на емисиите си от акции и разпределянето им по сметки или прехвърлянето на акциите.

Всеки акционер, напуснал дружеството по реда на чл. 263с ТЗ, има право да получи равностойността на притежаваните от него акции преди преобразуването на цената, посочена в плана или в договора за преобразуване, като в този случай чл. 111, ал. 5 ЗППЦК не се прилага. В срок 30 дни от датата на уведомлението за прекратяване на участие по чл. 263с ТЗ новоучреденото и/ или приемащото дружество е длъжно да изкупи акциите на акционерите по предходното изречение.

Заместник-председателят отказва издаване на одобрение, ако представените писмени материали не отговарят на изискванията на закона, съдържащата се в тях информация не е представена по достъпен за акционерите начин или не разкрива вярно и пълно съществените обстоятелства от значение за вземане от акционерите на обосновано решение по предложението за преобразуване, както и ако по друг начин интересите на акционерите са накърнени. Заместник-председателят може да откаже издаването на одобрение, само ако заявителят не е отстранил несъответствията и не е представил изискуемите документи в определения от нея срок, който не може да бъде по-малък от един месец. Заместник- председателят не носи отговорност за верността на съдържащите се договора или плана, съответно докладите, данни.

Заместник-председателят се произнася по заявлението и уведомява заявителя за решението си в срок до 10 работни дни от получаване на заявлението, а когато са били поискани допълнителни сведения и документи – от получаването им.

Ако представените данни и документи са непълни или нередовни или е нужна допълнителна информация или доказателства за верността на данните, КФН изпраща съобщение за констатираните непълноти и несъответствия или за исканата допълнителна информация и документи. Съобщението се изпраща на заявителя в срок до 10 работни дни от получаване на заявлението.

Индивидуалните административни актове на заместник-председателя подлежат на обжалване по административен ред пред КФН при съответно прилагане на Административнопроцесуалния кодекс. Индивидуалните административни актове могат да се обжалват по съдебен ред пред Върховния административен съд, като обжалването не спира изпълнението на акта.